公司上市期間,是不能亂炒作的,一直到上市以后40天都屬于靜默期。
包括宣傳公司前景和股價預期,包括高管接受采訪談IPO細節或業務展望。這些都不能做。
只準向媒體披露招股書的信息。
但是,也可以“合規宣傳”。
比如請財經媒體分析已公開的招股書內容,進行純粹客觀中性的評價。
當媒體主動來采訪時,也可被動確認已公開信息。比如記者問:“招股書某某頁你們收入增漲80,數據是否準確?”可以回答:“無誤。”但不能再有多余闡述。
又或者邀請第三方專家,在報道中評論行業趨勢。間接提及公司名稱,但不評價其IPO。
又或者發布與業務相關的技術白皮書或行業報告。
陳貴良不敢胡亂操作,直接讓高盛等承銷商來策劃。
事實上,從公開f1文件之后,高盛就已經在開始預熱,否則他們怎么承銷股票?
第一個被請來的,就是web2.0概念的提出者奧萊里。
這家伙幾個月前亂說話,把相關從業者給坑慘了,順便把自己也給坑慘了。從他亂說話開始,web2.0公司別說上市,就連想獲得風投都困難。
奧萊里欣然接受邀請,跑去財經媒體談web2.0發展趨勢。
他先是討論雅虎剛上線的精準廣告投放,又說web2.0網站天然比門戶網站更適合這種模式。
順帶又提了一嘴字節跳動,說這是全球最早采用該模式的web2.0公司,廣告收入因此提高了多少多少。他說這些并不違規,因為在字節的招股書上有披露。
緊接著,又發布中國web2.0行業研究報告。客觀公正的描述中國web2.0發展狀況,順便提了一下字節跳動的具體表現。
再請財經媒體,對字節跳動的招股書內容進行中性分析。
不能炒作,不能用煽動性文字,只是把事實擺出來,讓投資者們看一看而已。
一切準備就緒。
陳貴良、風投股東以及承銷商三方經過討論,最終把字節跳動的發行價定為10.5美元。
這個價格很低了。
今年赴美上市的中國互聯網企業,完美時空定價16美元,巨人網絡定價為15.5美元(11月上市),中華網軟件定價為12美元(12月上市)。
可以看出,時間越往后走,發行價就定得越低,那是因為大環境不好了。
陳貴良這種web2.0公司,還得定得更低才行。
結束定價會議,次日即將上市。
陳貴良拖著疲憊身軀回到酒店,順手拿起手機給史宇柱打電話:“你那邊漲了多少?”
史宇柱興奮莫名:“剛剛收盤,首日暴漲32。我們挺有緣分啊,居然差不多時間上市。你那個招股書,我前兩天也看了。祝你開盤就暴漲!”
“謝謝。”陳貴良道。
巨人網絡1號上市,地點紐交所。
字節跳動2號上市,地點納斯達克。
實際上,陳貴良籌備上市的時間,比史宇柱要早得多。但他的公司屬性,就注定會被卡審拖延,什么問題都要質詢一遍。
而巨人網絡這種賺錢企業,只要合規就一路綠燈。
中國媒體已經在熱議了,巨人、字節、中華網軟件三家公司,差不多都會在年底以前上市。
從披露f1文件之后,10分鐘內就會在SEC官網公開,中國的財經媒體很快就能看到消息。
中國的各路財經專家們,半個月前就在那兒分析。
他們看好巨人網絡和中華網軟件。
巨人網絡自不用說,做游戲賊賺錢,跑去美國上市是給美國人民送福利。
而中華網軟件是中華網的下屬公司,去年營收達到2.5億美元。其母公司中華網,還是第一家在納斯達克上市的中國互聯網公司。
只有字節跳動不被看好。
不是說字節跳動不行,而是web2.0模式遇冷。web2.0以前講的故事太多,但跟盈利相關的故事全都沒有兌現。
有中國財經專家預測:“陳貴良的路演可能無人問津,承銷商請來10家投資機構,或許會出現8家都放鴿子的情況。因為就連美國人自己的web2.0公司,這幾個月想拿風投都困難。”
還有財經專家預測:“字節就算勉強能上市,首日也可能跌破發行價。一來web2.0遇冷,二來美國股市大環境堪憂。兩個因素迭加起來,后果是災難性的。陳貴良選了一個非常糟糕的時機……但他也沒有別的選擇,2004年才創建的公司,不可能提前到2006年就上市。”
反正中國的財經媒體,對字節上市全部持悲觀態度。
不過,美國這邊的輿論,似乎出現了一點小小的變化。
在奧萊里闡述精準廣告投放模式,天然更適合web2.0網站以后,美國一大群web2.0創業者出來造勢。
他們紛紛表示自己的網站,也在開發精準廣告投放系統。以此吸引外界關注,提高投資人信心,并試圖忽悠風投繼續砸錢。
就在此時,facebook宣布正式上線精準廣告投放系統,并積極的向廣告主們推銷這種模式。
扎克伯格還專門開了一個新聞發布會,詳細介紹facebook的精準廣告投放模式。他這樣做,當然不是為了幫陳貴良,而是說服自己的廣告主們。
在美國遇冷半年的web2.0概念,毫無征兆的又變得火熱起來。
似乎只要采用這種廣告模式,所有的web2.0網站都能解決盈利難題。
上市當日,凌晨四點,投行正在最終結算。
還好,沒有機構臨時撤單。
昨天巨人網絡上市首日猛漲32,在哀鴻遍野的美國股市,很是增強了投資者對中概股的信心。
還有web2.0行業集體炒作精準廣告投放模式,也讓字節跳動看起來更具投資價值。
此次字節跳動增發14.29M股,按10.5美元的發行價來算,也就是融資1.5億美元。在2007年赴美上市的中國公司里,處于中位水平。
另外,還有15的綠鞋期權。這玩意兒在行情不好的時候,屬于必須設置,否則承銷商不愿合作。
綠鞋行權以后,陳貴良還持股47.67。
但員工期權池的投票權,會在未來一段時間內,由陳貴良來代持。這部分有9.87。
也就是說,陳貴良實際控制著57.54的投票權。
從創始人持股來看,幾乎就是當年網易上市的翻版。
上午七點半。
車隊抵達交易所。
陳貴良帶著團隊,從交易所側門進入,前往上市敲鐘的地方。
走在半路上,敖彥莀低聲說:“我都的手在抖。”
陳貴良笑道:“你可是敖女俠,關鍵時候不能拉稀擺帶。”
敖彥莀道:“緊張。也可能是激動。”
謝揚說道:“我的腿都在抖。”
沒出息!
你看人家郭楓多鎮定啊。
郭楓甚至還打了個哈欠,這幾天太過勞累沒有睡好。
律師正在逐字審核陳貴良的發言稿,不能具有誘導性、煽動性內容。所以全都是場面話,沒什么好展開說的。
投行操控區,交易員正在瘋狂打電話,開盤價到現在都還沒有確定。
陳貴良坐在那里閉目養神,慢慢等著敲鐘時間。
謝揚不斷調整自己的領帶,整個人顯得焦躁不安。
謝騷棒高中的時候就喜歡穿西服,以此顯得自己成熟穩重。但都是他哥穿過的舊西服,套在他身上過于寬松,很不合身。
今天這身西服是定制的,非常合身,但他總感覺別扭。
尤其是領帶,勒得慌。
他以前從來都不系領帶的。
承銷商代表忽然警告:“敲鐘以后,微笑揮手就行了,不要對著鏡頭亂說話。你們中國人以前這樣干過!如果喊出什么目標股價,號召大家踴躍購買,情況嚴重會坐牢的!”
謝騷棒的關注點總是不同,他也不跟自己的領帶折騰了,用比陳貴良還爛的英語打聽:“誰亂喊過啊?”
承銷商代表懶得理他。
上午九點。
陳貴良帶著團隊,前往交易大廳巡游。
交易員們列隊鼓掌祝賀,陳貴良拿出定制紀念帽,朝著人群拋送出去,一時間氣氛更加快樂。
字節高層團隊受此感染,終于沒那么緊張了。
上午九點半。
陳貴良與郭楓一起握著木槌。
敲鐘瞬間,交易大廳巨屏炸開數字。
開盤價11.3美元,相較發行價增漲了7.6!
交易所專家經紀人高聲報出:“字節跳動,開盤價11.3美元!”
全場歡呼。
整個團隊,長舒一口氣。
呂智輝笑道:“寒冬里感受到一絲春風。”
陳貴良嘀咕道:“還是不如史宇柱啊,他昨天開盤就漲17.7。”
“我們畢竟是web2.0公司,大盤一直在跌,字節能漲就不錯了,”呂智輝說道,“外來的和尚好念經,對美國人而言也是如此。他們認為中國是神秘的,對中概股有一種莫名執念。他們現在不信任美國公司,反而覺得中國公司更值得投資。”
陳貴良帶著團隊,回到休息室。
但大家都沒工夫休息,一直盯著股價。
承銷商也一直盯著,如果股價破發超出閾值,他們就要啟動綠鞋機制來托底。
這個月的美股波動非常劇烈,道瓊斯指數經常波動超過2。有可能早盤熱情推高股價,午盤就有人套現造成回落。
承銷商代表對陳貴良說:“9月和10月做空激增,因為市場恐慌情緒在蔓延。你們現在上市,反而在糟糕當中遇到好時候。政府連續幾天政策救市,空頭擔心被軋空,反而不敢大規模出手了。”
在眾人緊張的眼神中,大概上午10點左右,跟風盤大量涌入,字節股價達到13.2美元,漲幅25.7。
大家還沒高興多久,臨近中午猛地下跌到11.5美元。
背后肯定有機構在搞事兒,利用早盤的熱情做空,午盤時候收割一波離場,很少繼續留在這里糾纏。已經成了套路。
承銷商也早有應對方法,讓陳貴良提前準備好了,緊急宣布字節的Q4預增。
預增消息發布,早已等待多時的一些機構,立即趁機買入帶動股價上漲。
下午收盤價12.6美元,首日漲幅20。
“我靠,這比一夜七次郎還累啊!心肝兒一直在跳。”謝揚離開交易所的時候,整個人精神都有點恍惚。
陳貴良也長舒一口氣:“給國內發喜報吧。”
坐車回酒店的半路上,史宇柱打來電話:“恭喜,恭喜!”
陳貴良說:“同喜同喜,聽說巨人今天又漲了?”
史宇柱笑道:“哈哈,大盤一直在跌,可巨人就是能逆勢上漲。我估計字節的股價也會繼續漲,美國佬不買自己國家的股票,反而就認準了咱們中國公司。也不對,是中國新上市的公司。以前上市的中國公司股價也在跌。”
陳貴良感慨:“百度股價就挺穩的。”
不能說穩,而是猛漲!
在美國股市瘋狂跳水的情況下,百度股價卻漲得飛快,已經連續幾天穩在400美元以上。而且還在繼續漲。
無數美國股民,不敢買美國公司股票,認準了百度瘋狂砸錢。
由于百度股價的驚人表現,百度甚至將成為首家被計入納指100的中國公司。
字節跳動和巨人網絡的情況也差不多,都是莫名其妙在糟糕環境受益,只不過沒有百度漲得那么猛。
次日,字節跳動的收盤價漲到13.7美元。
與此同時,百度、巨人、完美等也全部上漲。
這種詭異情況,是從美國佬宣布政策救市開始的。也不知咋的,沒怎么救到美國公司股價,反而救了一堆中國公司。
美國的股票專家們,已經開始分析這種離譜現象了。
但專家們越是分析,買中概股的美國股民就越多,似乎中概股已經成了避難所。
這種現象,誰都沒料到。
呂智輝雖然結束跟字節跳動的合作,但過了幾天又打來電話:“唉,早知道就把發行價定高點。我跟承銷商討論了無數種結果,都沒能預料到這種情況。”
“真不考慮來我的公司發展?”陳貴良再次發出邀請。
呂智輝說:“再看看情況吧。以后如果混不下去,還得請陳總收留。”
陳貴良說:“隨時歡迎。”
呂智輝覺得陳貴良的公司太小,而且年薪也給得不夠。
次貸危機爆發以后,估計他就會來主動求職了。
字節跳動不但成功上市,而且連續一周股價上漲。消息傳回國內,驚爆了許多專家的眼球。
他們有點看不懂。
當然,他們更看不懂的是百度。
陳貴良回國的時候,百度股價已經接近430美元。
要知道,百度兩年前上市,發行價只有27美元而已。去年底和今年初,股價也才100美元左右。
一下子飆到430美元是什么鬼?
僅這一周就漲了30多美元!
不是說美國股市大環境不好嗎?咋漲得這么離譜?
陳貴良在魔都機場落地,A/B兩輪風投經理們,全部跑來迎接他凱旋。
還有一些得到消息的財經媒體,在接機口用鏡頭對著陳貴良:“陳總,看這邊!”
陳貴良笑著比出一個“V”字。
以目前字節跳動的股價來計算,陳貴良現在身家10億……美元!
當然,再過一段時間肯定跌。
中概股的概念再牛逼,也不可能真正扛過股市崩盤。
但其他人不知道啊,他們只知道用股價計算陳貴良的資產。然后得出10億美元的數字,齊刷刷被嚇了一跳。
好年輕的超級富豪!
現在很多媒體,已經開始在吹了,把陳貴良給捧到天上去。
就連作為創業合伙人的郭楓,現在身家也有8700多萬美元。
其他持有期權的員工,百萬富翁冒出來不少。
由于公司現在也就300多號員工,而且有不少是最近一年招聘的。期權池都還空著一些呢,留著獎勵給后續表現優異的員工。
估計明年春招,字節跳動的崗位會擠破頭!
“那人是韓國明星?接機的記者這么多。”
“陳貴良你都不知道?”
“誰啊?”
“人家的公司剛剛上市,身家10個億!還是美元!”
“多少?”
接機口附近,許多路人議論紛紛。