玩轉金融之衍生品投機第四十一章:平倉韓元(二)_宙斯小說網
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第四十一章:平倉韓元(二)


更新時間:2013年05月10日  作者:我愛流動性  分類: 都市 | 商戰風云 | 我愛流動性 | 玩轉金融之衍生品投機 
我愛流動性作品:第二卷:我的高中···

第二卷:我的高中

相反的,張進反而擔心他自己承擔韓元大幅反彈的風險。如果現在平倉或轉讓,張進可以實實在在的把錢拿到手。如果用這份協議做抵押,要是到時候韓元大幅反彈,這份協議價值低于1800萬美元,則張進面臨著償還到期貸款的問題。要是印尼盾沒有如張進的預期那般,那他就可能面臨破產的命運。

“你說的抵押貸款就算了,我還是傾向于平倉或轉讓!”張進心里稍稍有點不爽了。看來隨著自己的資金增加,多開通一家銀行的私人銀行服務,讓他們形成競爭是有必要的。

“這樣吧,張先生,我提出兩個方案供您選擇。”顧凱也算反應快速:“第一就是,買進一份同樣標的、同樣執行價、同樣期限的韓元看漲/美元看跌期權,這樣就鎖定了利潤,然后用這兩份協議作抵押,向標準銀行貸款。”

“第二呢?”張進覺得不是很好,因為這需要買進一份韓元的平價看漲期權,將要付出的期權費肯定不菲。

“第二就是,留足套利空間,以稍低的價格轉讓這份期權。”

“嗯,這個可以考慮!”

“那么您愿意折價多少呢?”

“嗯,那就5%~10%吧!”

“好的,我們馬上聯系買家,您等我的好消息!”

“不要急,我這次找你還有事情。”

“請說!”

“你能不能再幫我做一份印尼盾的看跌期權方案。”

“什么?您還要作空印尼盾?”張進玩的是越來越大,顧凱都神經粗大了。

“是的,這次我會拿出3000萬美元,繼續看跌印尼盾!”說道這里,張進話鋒一轉:“不過,這次我不希望標準銀行再抽成,我可以提前支付一筆不菲的傭金和擔保費!還有,我不想再看到什么附加協議!”

“好的……您稍等,我記一下……好的,好的。”顧凱一邊聽著電話,一邊飛快的記錄著張進的要求。

“嗯,你明天飛過來吧!我等著簽協議呢!”張進說完,率先掛了電話。

顧凱掛掉電話后,再次召集來了上次的團隊。

“幸虧上次沒有賣出那份印尼盾的看跌期權協議,這不,這份協議現在已經價值20萬美元了,20倍啦!”

“不要太樂觀,印尼盾跌到10000兌1美元,目前還是沒譜的事情!”

顧凱終止了同事們的閑聊,一本正經的說道:“我這位客戶要轉讓他的那份韓元看跌/美元看漲期權協議,可以在期權現值的基礎上,再優惠5%~10%,大家有合適的客戶嗎?”

“優惠5%~10%?如果是這樣,我們銀行就可以拿下這份協議。只要在遠期外匯市場買入相當數量的韓元對沖就可以了!”

“那太好了。”顧凱沒想到這么快就解決了這個大麻煩。他又接著說道:“我這位客戶似乎看跌印尼盾上癮了,這次他要拿出3000萬美元繼續看跌印尼盾,同時希望我們標準銀行繼續提供擔保,但是他不希望我們標準銀行再抽成,大家有沒有好主意!”

“3000萬美元?嘖嘖,算得上是大手筆了!”

“我看這樣吧,這位客戶的3000萬美元,我們先抽30%作為傭金和擔保費。然后再給這位客戶做兩份印尼盾看跌/美元看漲期權,和約標的都是1萬5千億印尼盾,和約期限3個月,執行價分別為6000印尼盾兌1美元和8000印尼盾兌1美元,至于期權金,剩余的2100萬美元全收了。這樣,和約一簽定,我們就給標準銀行創造了900萬美元的收益!”

“嗯,不錯了!不過,現在高興還太早,這次的協議金額有點大,能不能在短短的時間內找到理想的對手還是個問題!

“是啊,我們幾個都要幫忙尋找了,我們可以多尋找幾個對手,化整為零,分擔風險!”

12月12日:韓國第四大證券行東西證券的發言人說,該證券行在今天宣告破產,并且要求法庭接收其資產。由于東西證券倒閉的消息,加上國際評級機構穆迪和標準普爾,分別調低韓國的信貸評級,令韓國經濟蒙上陰影。連續四天都跌到每日底限而被迫暫停交易的韓元,今天再創新低,一度跌到1美元兌1891.40韓元。為了制止韓元的跌勢,韓國中央銀行據說賣出了2億美元,韓元最后回升到1710,比昨天略高0.6%。不過分析員對韓國每況愈下的外匯儲備感到擔憂。

這一天下午放學后,張進和顧凱在上次的那家小茶館又碰了面。

“張先生,您的韓元看跌/美元看漲期權協議已經轉讓了,最后到您賬戶的資金是3270多萬美元,您可以查收一下!”

“哦,你們效率挺高的嘛!”

“過講了!您上次要求的印尼盾看跌/美元看漲期權,我們也聯系好了交易對手,基本談好了協議條款!您看一下!”顧凱首先從包里掏出了幾份期權協議。說道:“如果您沒有意見,這幾份協議簽署后就可以當場生效!”

“哦,我看看!”張進拿起這幾份協議認真的看了起來。

協議一共有七份,都是印尼盾的看跌期權對賭協議。其中有三份協議是一樣的,都是規定張進付出300萬美元的權利金,享有在3月13日,以6000印尼盾兌1美元的匯率,賣出3000億印尼盾的權利。另外還有三份也基本一樣,規定張進付出100萬美元的權利金,享有在3月13日,以8000印尼盾兌1美元的匯率,賣出5000億印尼盾的權利。還有一份是,張進付出900萬美元的權利金,享有在3月13日,以6000印尼盾兌1美元的匯率,賣出10000億印尼盾的權利。所有協議都是在到期日當天,以現匯價用美元現金結算,張進支付600萬美元換取標準銀行對這些協議提供擔保。為此,張進還需要額外支付300萬美元的傭金。


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